华创证券发布研报称，禾赛-W（02525）发布2026年一季报 ，实现收入6.81亿元 ，净利润0.18亿元。结合新业务增长规划，预计公司2026-28年：1）营收42.75、56.69 、74.09（前值42.73 、56.35、71.86）亿元，同比+41%、+33% 、+31%；2）净利润5.01 、8.20、11.62（前值5.10 、8.17 、11.31）亿元 ，同比+15%、+64% 、+42%；3）给予公司2026年8倍PS ，对应目标市值342亿元 、目标价249.39港元，维持“强推 ”评级 。
