费用暴涨?聊聊2021年下半年水泥行业的投资机会
〖壹〗 、021年下半年水泥行业存在投资机会 ，主要基于政策驱动的供给收缩 、费用反弹预期及龙头企业优势 ，但需警惕需求端长期下行风险 。
〖贰〗、以海螺水泥为例：2023年市场份额提升至14%，净利润占全行业35%，分红比例50% ，货币现金超600亿 ，具备持续高分红能力 。策略逻辑：姜诚认为水泥行业需通过头部企业费用战淘汰落后产能，供给侧改革未出清导致估值偏低 ，因此仓位相对保守。
〖叁〗、基建与重建需求战后重建：若战争结束 ，乌克兰基建修复（如建筑 、水泥）和互联网基建（如5G基站）需求爆发，国内基建企业（如中国交建）和通信设备商（如中兴通讯）可能通过世界合作参与重建。
〖肆〗 、周期性行业股票 ，如基本大宗原材料（钢铁、有色金属 、化学品） 、建筑材料（水泥）以及资本商品（工程机械、机床 、重型卡车和设备制造业）等 ，其股价表现与经济周期密切相关 。
突发!水泥大省又要紧急停产!限制运输!
唐山市自2021年3月7日16时启动重污染天气Ⅱ级应急响应，对水泥企业实施强制性减排措施 ，部分企业需停产或限产 ，同时限制水泥罐车等运输工具通行，解除时间另行通知 。水泥企业具体减排措施分级管理：A级企业：可自主决定减排措施。
唐山市因大气污染防治需要 ，自2月16日10时起对水泥 、矿山等行业采取停限产措施 ，解除时间另行通知 。水泥行业绩效评级为A级的企业：可自主减排 。协同处置城市生活垃圾、污泥或危险废物的企业：需按照最低负荷进行生产。其余熟料生产企业：限产40% 。非引领性水泥粉磨站 、矿渣粉企业：停产 。
停产或限产：多地要求水泥熟料生产线停窑，或限制生产负荷。例如，河北省明确水泥企业停产50%以上 ，山东省要求水泥粉磨站停产 。运输管控：禁止国四及以下柴油货车运输原材料及产品 ，部分地区限制水泥罐车通行，影响跨区域供应 。错峰生产：叠加冬季常规错峰生产政策 ，水泥企业停窑时间进一步延长 ，供给收缩明显。
长三角核心区域南方 、红狮等水泥企业因兰溪市有序用电要求停产15天，浙江水泥费用受供给收缩影响涨至727元/吨 ，接近800元关口 ，且四季度费用或继续超预期上涨 。
四川是国内主要水泥熟料生产大省之一，拥有多家大型水泥企业 。这些企业在重污染天气预警期间需严格执行相应的减排措施。重点行业涉气企业全部纳入重污染天气应急减排清单 ，其他行业企业视情况纳入 ，确保减排措施全覆盖。
黎明来了!水泥行业研报也来了!
〖壹〗、水泥日均产量及同比增速受季节性影响，春节淡季后产能恢复可缓解疫情冲击）水泥行业供需分析供给端：季节性特点：水泥低库容 、不易储存 ，春节淡季期间行业通常检修设备 ，疫情对生产影响较小 。产能恢复：若一季度疫情受控，三月复工后产能高水平发挥，可部分弥补产量损失 。
〖贰〗 、行业预期：近来没有改变基本面的逻辑 ，只要水泥行业暂未出现拐点 ，水泥行业近3年的“钱”景预期依然在。而且大部分研报给予的评级都还不错 。投资建议上峰水泥下一波机会需耐心等待，盲目上下车可能会被套牢 。投资者不应以本文内容作为借鉴 ，要有自行谨慎严谨的判断能力。
〖叁〗、万科近来面临严重亏损和行业寒冬冲击 ，虽采取多种措施维持运营，但短期内销售和盈利复苏仍遥遥无期 ，其未来命运很大程度上取决于政策托底力度 ，房地产行业真正的黎明还远未到来 。
〖肆〗、而海螺水泥的减仓则可能反映出市场对水泥行业的担忧 。对股市的影响：该消息或将在短期内提振A股市场的整体情绪，尤其是与北向资金加仓相关的板块和个股可能会受到资金的追捧。但投资者也需警惕 ，北向资金的操作往往具有短期性和波动性 ，因此需结合市场实际情况进行投资决策 。
〖伍〗 、有业内人士调侃，只要盯着李大霄的微博 ，靠这一信号来开空期指 ，一年就能买房买车 。主要荣誉中国证券业协会证券分析师及投资顾问专业委员会委员； 英大证券研究所所长，首席经济学家； 李大霄曾经获中国证券业协会多个奖项。
〖陆〗 、近来Intel和AMD以X86指令集和微软共同建立了庞大的生态系统并且不对外开放，这样一来 ，中国队想要自己做CPU的空间不多了 。 01 CPU定义 CPU在半导体行业中是人们常接触到的一种芯片 ，最常见的应用就是在电脑中，其中有名的有Intel的 i9-11980HK 和AMD的 R7-5800X 。
工信部张绪武:面临的形势越严峻,我们越要坚定发展信心
〖壹〗、工信部张绪武在“2023中国水泥产业峰会 ”上表示 ，面临的形势越严峻 ，越要坚定发展信心，稳定预期 、保持定力 ，并围绕水泥行业高质量发展提出多项举措。会议背景与身份：3月15日 ，“2023中国水泥产业峰会 ”在杭州召开，工信部原材料工业司建材处副处长张绪武受邀致辞。
